澎湃新闻记者葛佳

11月16日，首批8只北交所（下称“北交所”）主题基金集体披露发行公告等相关文件，宣布将发行本周五（11 月 19 日）发售。这距离上述基金获得产品核准仅一周时间，可谓迅速启动。

从销售信息来看，北交基金首批认购门槛设定为1元，每只产品初始募资限额为5亿元。

值得注意的是，8只基金的募资期限安排各有不同。 5只基金的申购期为5个工作日，3只基金的申购期为10个工作日。

此外，据澎湃新闻记者观察，近期多家基金宣布旗下产品可投资京交所换股，这意味着市场上大部分股票基金都可以参与，无需修改合约。投资北方交易所股票。

8只基金发行总额40亿

从第一批京交主题基金发布的公告来看，发行的8只基金的管理人11月19日发售的分别是：广州2只——广发基金和易方达基金，深圳2只——南方基金和大成基金，上海2只——先锋基金和汇添富基金，北京2只——华夏基金和嘉实基金基金。

其中，易方达基金、华夏基金、嘉实基金、先锋基金、大成基金五家公司京交所基金发行日期定为11月19日至11月25日，募集时间为5个工作日；广发基金、汇添富基金、南方基金三家公司旗下京交所基金拟上市d 发行时间为11月19日至12月2日，发行时间为10个工作日。

8北京证券交易所基金销售信息，来源：Wind

值得注意的是，由于8每只基金初始募资限额为5亿元，总募资规模仅为40亿元。

在投资比例限制方面，要求封闭期内股票资产占基金资产的60%-100%。其中，投资于北京证券交易所的证券资产比例不低于非现金基金资产。总额的80%，港股通股票投资比例不超过全部股票资产的50%。每个开放期开始前2个月至开放期结束后2个月内，基金投资不受上述比例限制。

此外，一般来说，基金托管银行也是基金销售的主要渠道。资金渠道。从披露的信息来看，广发银行和北交所选定的两年期固定开放基金托管银行为华夏银行、易方达基金、汇汇天府旗下北外汇基金托管银行为工商银行其中，中国农业银行是华夏、先锋旗下北汇基金的托管银行，招商银行是嘉实、大成旗下北汇基金公司的基金托管银行，南交、北交景则选择两家年度固定资金托管银行为交通银行。

不难看出，销售渠道覆盖了四大银行和全国性股份制银行，相关渠道的理财经理在推荐产品时均表示，不排除首批北交所基金热销 迅速实现“一日售罄”并启动比例配售nt。

“这个周五，大家都集中精力参与，相信比例不会高。”一位同时推出首批8只京交基金的银行渠道理财经理在微信朋友圈发帖。首批科技主题基金限额10亿，配售比例30%左右，仅供参考。

不过需要注意的是，北交所首批交易是滚动休市和开市期运行，并不是上市交易。 ，第一封闭期为两年。休市期间，不办理赎回业务。

基金经理颇为有趣

虽然京交8只基金的投资门槛较低，但基金公司所配产品的拟任基金经理颇为有趣，且大多是具有投资经验的基金经理拥有科技、TMT等领域的科技人才，其中多名还担任科创板主题基金经理。

比如，两年拟任广发北交所混合型基金经理的吴元义，被业内人士评价为一位充满好奇心和研究热情的中生代基金经理。涉及行业广泛，包括光伏、新能源汽车、服装、电子、机械、工业互联网、医药、轻工、半导体、化工、教育等。银河证券统计显示，截至今年11月5日，吴元义自2020年11月18日起管理广发科技创新，近一年任期内回报率为57.54%。在641只同类基金中（股票上下限为60%-95%）排名在股票型基金前5%（31/641）。

两年期固定开放混合基金拟任基金经理郑曦入选现任易方达基金股权投资管理部副总经理、研究部副总经理。目前管理易方达信息产业混合股、易方达暗黑创业板，两年内定期开放易方达信息产业混合股和精选个股。

华夏北交所创新精选两年期固定开放混合基金拟任基金经理马翔，同样拥有10年证券行业从业经验，目前管理包括华夏在内的多只基金中国科创板。混合基金计划在2年内开业。

谢家乐，大成北交所两年期固定开放混合基金拟任基金经理，目前还管理大成科技创新混合基金和大成创业板两年期固定开放混合基金。

因为北京证券交易所是基础在新三板精选层，部分公司聘请了具有新三板投研经验的基金经理。

例如，万嘉北交所慧选设有两年期定期开放混合型基金管理人。叶勇现任新三板市场研究总监、投资研究部基金经理。曾任股权投资部副总监、第二股权投资经理。部门总监、投资经理等职务。

同样，华夏北交所创新型中小企业入选两年设立混合型基金拟任基金经理顾新峰于2012年7月加入华西基金。夏基金曾任研究员现任华夏基金管理有限公司投资研究部、华夏基金管理有限公司投资经理、新三板业务部行政负责人。

雷佳源南北交易所选定的两年期定开混合推出拟任基金经理，2009年7月加入南方基金，担任股票研究部研究员，负责公用事业、新能源和新三板研究工作。 2015年12月调任南方基金旗下南方资本，担任投资管理部投资经理，负责新三板投资业务。

嘉实基金采用“双基金管理人”模式。嘉实北交所两年期定期开放混合基金拟任基金经理由刘杰和李涛共同担任，两人分别擅长大制造和大科技，分别拥有15年和13年的证券行业经验。

北交所8只基金拟任基金经理简历，来源：Wind、公开信息

北京在 w交易所的投资机会在哪些领域？

北交所的定位是服务创新型中小企业，服务对象是“早、小、新”。如何挑选“专、特、新”个股？

吴元义表示，他会从三个维度寻找投资标的：一是产业空间。 “专精特新”的方针是近两年支持“小而美”企业发展的重要政策，也是国家政策。创新驱动发展战略的重要组成部分。因此，我们会重点关注受益于政策、行业景气度较高的细分行业。二是企业质量。作为中小型创新型企业，它们往往处于成长期，未来可能具有良好的增长潜力。我们将从两方面考察公司的盈利能力o 方面。比如我们会通过ROE和ROA指标来分析公司的盈利能力；我们会从营业收入、净利润、EPS等复合增长率来考察公司的成长能力。三是估值折让。过去，市场对新三板的流动性预期较低，一些基本面良好的公司相对主板目标有一定的折扣。北交所开盘后，参与市场的投资者和资金数量将增加，流动性有望改善，部分公司或有修复估值的机会。

万嘉基金经理叶勇认为：“北交投在选择公司和风险控制方面，需要特别注意以下几点：一是借鉴股权投资积累的良好经验，可以帮助京交所投资”。我们准确把握确定法律合规性、财务合规性和业务合规性ss 上市公司的真实性。其次，我们需要考虑人的因素。对于上海、深圳的一些龙头企业来说，即使高层管理人员发生少量变动，公司的核心价值也可能不会受到影响。但对于专门从事新技术的中小企业来说，创始团队和创始人对公司的发展非常重要。我们倾向于关注公司的团队背景、创始人、股权结构和公司治理。架构、内部决策机制、企业文化等。”

顾新峰表示，未来将围绕专业化、专精化、创新化，与民族产业接轨。半导体、高端精密制造、新能源汽车产业链等重大趋势产业，努力帮助投资者分享这些优质企业的成长机会。

“最后，我们需要进行溶胶id研究公司的核心技术。基金投资重点关注创新型中小企业或专利创新企业。我们会考虑上市公司是否真正具有创新性，这需要我们对这些企业以及相关技术进行深入的分析。有深入的研究和理解。”叶勇进一步表示。

汇添富表示，在选股思路上，基金将把三类股票作为重点观察对象：一是龙头股主线有新能源汽车、光伏、半导体等；二是消费、医疗设备等处于蛰伏期的逆势个股；三是自下而上精选的小公司。

校对：张岩