收信人回顾日记（2020年8月7日）

两市全天低开低走，军工板块逆势走强。

本周A股持续震荡调整，板块轮动加速。军工、黄金、科技、大型金融等板块轮番表现。截至8月7日收盘，上证综指和深证成指本周分别上涨1.33%和0.08%，而创业板指则表现较弱，本周下跌1.03%。从行业板块来看，申万国防军工板块本周涨幅达16.60%，位列申万本周一级行业涨幅榜第一。有色金属和汽车紧随其后，涨幅分别为6.01%和4.75%。

盘面回顾

8月7日，两人全天各城市开盘走低。具体来看，三大股指开盘后震荡下行。盘中上证指数跌超2%，创业板指一度跌近4%。午后市场小幅回升，指数跌幅收窄。从板块来看，军工板块逆市走强，券商板块午后走高，数字货币、中芯国际概念股走弱。

两市全天总成交额1.26万亿元，北向资金全天净流出18.62亿元。本周北向资金净流出为44.49亿元。

基金表现

军工板块堪称本周最强板块。今日开盘后，军工板块表现亮眼回调，但临近午盘时又出现强劲走势。申万国防军工板块以2.58%的增幅再次位列申万一级行业成长榜第一。市场上军事题材基金多数收涨。其中，中航B（150222.SZ）涨超7%，军工股B（150336.SZ）、国防B（150206.SZ）涨超5%。

此外，现货黄金再次上演上涨走势。 8月7日，现货黄金突破2070美元/盎司关口，继续刷新历史新高。受此消息影响，A股贵金属板块高开，但随后回落。市场贵金属主题基金方面，天富贵金（164701.SZ）上涨近3%，博时黄金（159937.SZ）上涨0.64%。

上述相关题材的场外基金包括：鹏华中证国防（160630.OF）、Fuguo中证军工(161024.OF)、易方达军工(502003.OF)、国泰黄金ETF Link C(004253.OF)、嘉实黄金(160719.OF)、汇添富黄金贵金属(164701.OF)等

展望

本周以来，市场持续震荡，军工、黄金两大板块成为市场热点。

对于近期市场情况，诺德基金潘永昌表示，8月，经过7月中旬以来的盘整阶段，未来市场仍有望开启新一轮上涨行情，且近期的震荡将提供较好的抄底机会。主要原因有三：

（一）经济基本面持续向好，政策宽松共识将再次形成一致预期。

（二）三季度市场流动性总体平衡。经历了性能验证解禁高峰后，可期d 认为三季度后期A股上涨将更加强劲和持续。

（三）全球流动性充裕和无风险利率全球下降将推动股权投资进入“赛道式投资”阶段。 “内循环”的战略定位和转型升级的一贯预期，导致机构投资者高度认可股权的中长期机会集中在科技、医药、消费领域。

在投资策略上，中银基金表示，从行业配置来看，科技、消费、医药仍是市场中长期的主线。建议坚持核心品种。另外，可以关注雨季过后建筑和基础设施的恢复情况。建材、工程机械增速持续走高；在 th同时，中报期内可关注中报中有望实现高景气的行业及个股。

（绝对值陈露）