新泰电气（300372，股吧）案保荐人兴业证券（601377，股吧）或将成为中国证券史上吞下最大苦果的券商。正如新泰电气董事长文德义所言，“我肯定无力偿还6亿多元的债务”，兴业证券垫付的5.5亿元赔偿基金很可能会损失殆尽。再加上证监会的罚款，兴业证券的损失将超过6亿元。这一数字创下了新的历史纪录。

收到证监会巨额罚款

因参与鑫泰电气欺诈发行，承销券商兴业证券付出了史上最惨重的代价。

兴业证券周五晚间公告称，2016年7月8日，公司及丹东保荐代表人g 新泰电气股份有限公司兰翔、吴文祥受到中国证监会《行政处罚及市场禁入》。 《事先告知书》（处罚[2016]70号），主要内容如下：

公司涉嫌违反证券法律法规，已被中国证监会立案调查。公司在推荐新泰电气申请首次公开发行股票并在创业板上市过程中，未遵守业务规则和行业规范，未勤勉尽责地审核新泰电气首次公开发行股票申请文件，未出具发行保荐书、《兴业证券股份有限公司关于丹东新泰电气股份有限公司2012年度财务报告的专项检查自查工作报告》等文件存在虚假记载；公司新泰电气作为主承销商参股、未审慎核实和披露发行、募集资金文件的真实性、准确性。 《招股说明书》及《招股说明书》中涉及新泰电气应收账款、流动资产、经营活动产生的现金流量净额等财务数据未发现虚假记载。

中国证监会拟决定对公司及兰翔先生、吴文祥先生给予行政处罚及市场禁入措施：1、给予公司警告，没收保荐业务收入12万元。并处2400万元以下罚款；没收股票承销违法所得2078万元，并处罚款60万元。 2、给予兰翔、吴文祥警告，各处30万元罚款，并撤销其证券从业资格。此外，根据《证券法》第233条和《证券市场禁入令》第五条规定，根据证监会令第33号，中国证监会拟对蓝翔、吴文祥分别实施10年证券禁入。市场准入禁令措施。

仅从证监会的罚款来看，兴业证券的损失就高达5738万元。但这只是兴业证券亏损的一小部分。

先行补偿或独立负责

此前，兴业证券董事会已同意公司利用自有资金设立5.5亿元专项基金以获得预先补偿。同时，董事会要求公司做好对鑫泰电气主要责任人和其他连带责任人的赔偿追偿工作。不过，兴业证券损失这5.5亿元后，恐怕很难挽回新泰电气的损失。

下巴之后证监会宣布对新泰电气启动强制退市程序后，新泰电气董事长温德毅向媒体表示，由于自己背负着6.26亿元债务，公司退市后将不得不办理破产程序。 “公司年销售额只有1.4亿元，我肯定无力偿还6亿多元的债务。”温德义说道。这意味着兴业证券的5.5亿元赔偿基金很可能要单独承担。

预付赔偿金5.5亿元，并处以5738万元巨额罚款，兴业证券直接经济损失将超过6亿元，超过此前光大乌龙指控中的5.23亿元案件。罚款和没收的金额刷新了历史记录。

目前，兴业证券已明确先行补偿金的补偿对象d：自虚假陈述实施之日起至披露日或更正日止购买新泰电气股票，以及在披露日或更正日及之后购买新泰电气股票的投资者扣除因虚假陈述造成的损失后遭受损失的投资者因出售新泰电气股份或继续持有新泰电气股份而产生的市场风险因素。其中，虚假陈述实施日期是指鑫泰电气发布《首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》之日；虚假陈述被揭发日期是指鑫泰电气发布被调查公告及暂停上市风险警示公告之日。 ;虚假陈述更正日是指新泰电气针对欺诈发行相关会计差错发布更正公告的日期。

目前，官方补偿ion计划尚未公布。大众维权提醒鑫泰电气投资者随时关注兴业证券后续公告，不要错过索赔机会。