很多朋友最近想知道如何更合理地配置个人资产？也就是大类资产如何配置。事实上，我国存在一个现象，即大多数人很难灵活配置大类资产。

近二十年国内居民资产配置中，房地产占比最高，约占个人总资产的60%；其次是固定收益资产，占比38%左右，这里的固定收益资产不是指固定收益基金，而是理财产品或者银行存款；最后，包括股票和基金在内的权益类资产平均占比仅为3-5%。

资产为何难以灵活配置？因为现在的房地产价值确实比较高，被动核算占了很大比例。以上海居民为例。如果一个中等收入家庭在北京拥有100平方米的房产e城，如果按照每平方米10万元计算，总价值就1000万。所以对于这个家庭来说，如果他能花100万买一只基金，已经是一个比较高的比例了，但这100万只占他房产资产的10%。如果算上汽车和现金管理的话，股权比例接近5%。你也可以自己计算一下，你的自有权益占总资产的比例是多少？大多数人应该低于10%。接下来我们看看美国的情况：

美国的房地产约占总资产配置的25-30%，而配置到股票和基金的比例达到30% -35%。最后是固定收益资产，主要是一些保险，比如年金保险、养老保险，配置比例最高，达到40%-45%。首先，我们不能简单地用这两张图来说明中国未来会追随美国的比例，b因为我们两国的文化基础不同。从最早的秦朝开始，中国就对土地文化有了深刻的认识。爱情是存在的，而土地代表着一种财富，也代表着一种安全感和传承感，所以大家都把自己的财富放在了房地产上。美国自由的商业环境为企业发展创造了土壤，对股东尤其友好。因此，他们的企业运营非常出色，最终股市也因为文化因素而表现良好。所以首先我们不能做一个简单的类比。

我们可以明确的是，目前我们国内股权资产的配置比例太低，只有3-5%。这个比例对于普通家庭来说其实还可以更加优化。为什么？因为金融资产和房地产的区别在于它们具有更好的流动性。好资金、好房产可以长期抵御通胀，创造超额s 返回。然而，当需要钱的时候，房地产可能需要半年的时间才能变现。 、资金或股票可以在短时间内变现。这种流动性增值资产可以将家庭资产的比重从目前的5%提高到10%。从中期来看，并不过分。那么如果股权比例增加，会减少多少比例并给予股权资产呢？我预计购买金融产品的人比例会更小。目前，人们理财的比例达到38%。如果将资产的5%投资于股权，股权比例可以翻倍，达到股权10%，理财33%。从长远来看，可能会更高，比如股权15%，财务管理20%。这样结构会更加合理。

这种潜在的理财资本所带来的增量资金可能会超出大家的想象。据估计，根据to央行披露的数据显示，我国有3亿户城镇家庭，城镇居民平均资产规模为317万元。假设我们将5%的理财资金转移到股市，可以带来47万亿元的增量。要知道，所有A股公司的总市值只有81万亿元。这是总市场价值。不计算流通市值。因此，如果居民配置需求转移5%，未来带来的资金增量将高达总市值的60%，如果是流通市值，则甚至超过100%。这远高于外资比例，所以这也是未来长期支撑A股的资金来源。当然，需要注意的是，这个数据并不是短期内能够达到的，只是一个粗略的估计。不过大家可以看到我国的股市t有很大的空间。相信未来，随着90后年龄达到30+，他们对基金理财的认知和需求将会显着增加。所以，我建议大家也从价值投资的角度多了解一下股市。也许十年后回头看，你现在的努力将是一笔不可多得的宝贵财富。