2023年即将结束，这一年资本市场经历了大起大落，表现出乎意料。

公募作为财富管理的“主力军”之一，备受关注。 21世纪经济报道记者盘点了2023年基金行业年度十大关键词，分别是：费用下调、ETF大发展、业绩不佳、新基金发行冷淡、公募规模超标银行理财、REITs常态化发展壮大、个人养老基金一周年、浮费产品推出、外资公募加速、QDII基金大翻身等。

1.降费

今年对基金行业影响最深远的大事之一就是降费。

7月8日，证监会印发发行人改革工作部署LIC基金费率。首先，即日起降低主动型股票基金的收费标准。新注册产品的管理费率和托管费率分别不得超过1.2%和0.2%。二是预计2023年底前完成公募基金证券交易佣金费率降低工作，完善公募基金行业费率披露机制。三是预计2024年底完成公募基金销售费用标准化工作。

业内分析显示，随着证监会各项改革措施的逐步落地，预计预计到2025年主动股票型基金的管理费率将较2022年下降约26%。还预计管理费下调后，公募基金行业每年将向公民转移利润100亿元以上。

一方面，费率改革有方一定程度上压缩了公募资金的利润空间。基金公司面临着优化运营效率、不断改进产品和服务、满足投资者需求的新任务。业内人士分析，由于降费的影响，一些小型基金公司和一些小型基金销售公司可能会被淘汰。

另一方面，中长期来看，我们将全面优化公募基金费率改革，让利于投资者，持续推动高质量发展。

2. ETF爆发

2023年，ETF成为一大亮点。

自2014年ETF进入快车道以来，今年11月沪深交易所ETF规模一度突破2万亿元。目前ETF规模在2万亿元左右波动。

基金行业从2004年底推出第一只国内ETF到形成全市场ETF规模，用了15年时间。2020年10月首次突破万亿大关。但基金行业从1万亿增长到2万亿只用了三年时间。

目前市场上ETF有881只，较年初增加140只。

业内分析人士认为，ETF未来还将继续大发展，有望发展成为10万亿的大市场。目前，各有实力的基金公司都在大力发展ETF。

3.公募规模超过银行理财

中国证券投资基金业协会公布的最新数据显示，截至2023年10月末，我国公募基金管理总规模为27.38万亿元，产品数量1.13万个。两项数据均超过往年表现并创出新高。

2023年是公募基金行业蓬勃发展的第25年。今年基金行业规模已超解禁k理财首次出现，成为整个财富管理的重要主力之一。

截至今年6月底，公募基金资产管理总规模27.69万亿元，超过同期银行理财市场现有规模25.34万亿元，位居第一在资产管理行业。

10年前的2014年底，公募基金规模还不到5万亿元，只相当于当时银行理财的1/3。

公募规模发展速度之快可见一斑。

4.业绩不佳

今年是基金行业投资最困难的一年。首先，市场整体下滑。二是各个板块轮换较快，难以把握。机会。

这导致今年主动股票型基金整体表现不佳。尤其是“大白”等大盘股“马”和核心资产连续三年大幅下跌，以往表现良好的百亿基金大多重仓这些个股，主动股票型基金至今已连续三年跑输大盘。< /p>

今年截至12月6日，代表主动股票型基金的偏股混合型基金累计下跌13.33%。

总体来看，今年表现最好的是小盘风格基金指数年内上涨15.77%，相比之下，大盘风格基金指数年内下跌10.34%，表现不佳。

目前收益最高的主动股票型基金是周四月旗下的东方基金区域发展，年内回报43.66%，上半年重仓TMT，二季度末转仓酒类饮料等消费股。

总体来看，TMT重仓基金排名靠前今年从收益来看，重​​仓新能源的基金排名垫底。

5.发行量不足

今年基金的一大痛点是新基金尤其是主动股票型基金的发行难度极大。

Wind数据显示，截至12月6日，年内新设立基金1168只（仅计算初始基金，下同），发行总量9890亿股，平均发行股数为8.52亿。

总体来看，今年新成立的基金数量不算少，但总发行份额和平均发行份额均创近五年来新低。

其中，今年新设立主动股权型基金313只，发行规模中位数2.64亿元，接近新基金设立最低门槛。

年内发行规模最大的新基金是胡宜斌管理的华安繁荣试点基金，发行数量为5只。3540亿元。今年没有百亿资金。

此外，为了降低新基金的设立门槛，基金公司对367只新基金采取了发展方式，以初始投资的形式发行，占期内新基金的近30%。年，占比31.42%。

6.公募REITs常态化发行扩容

今年发行设立了5只公募REITs产品，总发行规模171亿元。

自2021年6月第一批公募REITs产品设立以来，目前市场上已有29只公募REITs，总规模已突破千亿元整数大关。业内认为，未来基础设施REITs市场有望增长至万亿美元规模。

今年多只公募REITs产品规模不断扩大，包括博时蛇口工业园REIT、红土雅ntian Port REIT、华安张江光大REIT、中金普洛斯REIT等产品。

此外，今年公募REITs新品种不断涌现，首批三只消费基础设施REITs已正式获批。

7.个人养老基金成立一周年

2022年11月28日，养老目标基金首批Y股上市发售。迄今为止已经一周年了。

资管协会数据显示，截至2023年三季度末，共有161只养老目标基金进入个人养老基金名单。 Wind数据显示，截至11月28日，Y股养老目标基金产品共有174只，三季度末Y股总规模达51.87亿元。个人养老基金已初具规模。

不过，今年个人养老基金的表现却并不理想。截至 11 月 27 日，其中Y股养老目标基金174只，其中30只实现正收益。

8.推出浮动利率产品

随着今年费率改革的推进，费改后首批20只浮动利率基金已设立。

包括3只与规模挂钩的浮动费产品、8只与业绩挂钩的浮动费产品、9只与持有时间挂钩的浮动费产品。

证监会表示，利率改革将坚持以固定利率产品为主，同时也会推出更多浮动利率产品。

业内认为，浮动费用基金是基金管理人与持有人利益共享机制的探索，将进一步鼓励基金管理人充分发挥主动管理能力，鼓励基金管理人追求基金业绩的稳定性。性质和可持续性，也进一步丰富基金类型，更好地满足投资者多元化的理财需求。

9.外资布局加速公募

8月24日，安联基金获得中国公募基金牌照，成为国内第九只获准开展公募基金管理业务的外资独资基金。管理公司。今年早些时候，施罗德和联博也获得了批准。

此外，贝莱德基金、摩根士丹利基金、富达基金、路博曼基金等多家外资基金近期纷纷扩大中国上市公司注册资本，并推出新基金。

自2020年4月1日取消外资股比限制政策实施以来，国际知名资管机构加速布局中国公募市场。

2020年，贝莱德率先获得境内外首张公募基金牌照； 2021年，富达基金和路博迈基金陆续获批，并于2022年获得中国证监会颁发的公募基金业务牌照。

去年底到今年年初，宏利基金、摩根基金、摩根士丹利基金等都进行了股权变更，成为外资基金公司；至此，中国境内外商独资公募基金数量已扩大至9只。中外合资公募基金公司还有43家。

10. QDII基金大翻身

今年QDII基金大翻身。此前，QDII基金诞生以来，业绩和规模发展一直低于预期。

距离2023年还有不到一个月的时间，不出意外的话，2023年的冠军将由QDII基金夺得。截至12月6日（下同），年内收益最高的前三名均为QDII基金。

整体表现今年QDII基金的表现远超其他类型基金：

QDII股票基金指数年内上涨6.21%。相比之下，股票型基金指数年内累计下跌9.38%。 %，偏股混合基金指数年内跌幅高达13.33%。

值得一提的是，今年QDII基金的回报呈现两极分化。投资美股尤其是海外科技和纳斯达克的基金，回报率遥遥领先。比如目前排名前三的基金：广发环球精选人民币57.93%、标普信息科技LOF 49.63%、纳斯达克ETF 48.84%。不过，投资港股的基金表现不佳。例如恒生医疗、恒生互联网、恒生消费均出现两位数跌幅，不少港股ETF跌幅超过20%。

尽管新基金发行乏力，今年新设立QDII 59只，创历史新高。从新发行基金规模来看，QDII发行份额他的这一年是104亿，是过去七年中仅次于2021年的。