又一起内幕交易。

该上市公司董事长为内幕信息知情人。敏感时期，他和多年的朋友相约打牌，然后朋友突然买入了上市公司的股票。

这是巧合吗？不会。

近日，四川证监局对这起内幕交易行为进行了处罚。让我们来看看。

收购案的结果

故事要从美的集团2017年收购北京和康新能源科技说起。 2020股份有限公司（以下简称和康新能源）。

2020年1月3日，美的集团相关人员前往和康新能源浙江嘉善办事处与叶某武、范某等人会面，商谈初步合作意向。 1月13日，美的集团召开内部讨论，董事长方某波同意推进收购和康新能源。

来自2020年1月13日至14日，美的集团相关人员与叶某武就股权转让具体细节进行沟通协商并达成一致。 3月23日，美的集团执行委员会讨论通过了和康新能源收购方案。

2020年3月25日，美的集团子公司广东美的暖通设备有限公司（以下简称美的暖通）与上海上峰集团有限公司（以下简称：和康新能）（简称上风集团）原控股股东叶某武、刘某成签署《北京和康新能源科技有限公司股权转让协议》，同意上风集团转让1.98亿元其持有的和康新能源股份。之后，刘某成将其持有的1114.18万股和康新能源股份（合计2.09亿股，约占公司总股本的18.73%）转让给美的H交流电。同日，美的暖通与上峰集团、叶某武签署《表决权委托协议》，规定上峰集团、叶某武合计持有5574.73万股（占和康新总股本的5%）活力）。新能股份投票权不可撤销地委托给美的暖通，委托期限为本次交易股份交割完成之日起15个月。上述交易完成后，美的暖通将控制和康新能源23.73%的投票权，成为公司控股股东。美的集团将成为和康新能源的间接控股股东，何某建将成为和康新能源的实际控制人。

3月25日收盘后，美的集团发布《关于收购北京和康新能源科技有限公司控股权的提示性公告》，和康新能源发布《关于公司控股股东实际控制人拟变更的提示性公告》。

根据《证券法》第五十二条第一款的规定，该信息在披露前即属于内幕信息。依法。 ，敏感期为2020年1月13日至3月25日。

作为拟转让股权的实际控制人，叶某武时任和康新能董事长，属于内幕信息知情人，且知悉时间不晚于2020年1月14日。

打牌时泄露内幕信息？

董事长多年好友利用儿子账户突击采购，获利173.67万元

本次处罚的主角张俊生是叶某武的好友。很多年。张俊生是如何知道这些内幕消息的？

原来如此据了解，就在美的集团通过和康新能源收购方案的前一天下午，叶某武和张俊生相约打牌。 3月23日上午8点32分，两人打牌。 47秒的微信通话，我们通过微信再次见面。

就在这个电话之后，张俊生竟然开始买入和康新能。当然，他并没有使用自己的股票账户，而是使用儿子张某芒的账户指导他购买。 2020年3月23日至25日期间，600万元意外转入“张某芒”的证券账户。 2020年3月23日9时38分、9时39分、10时25分，他先后三次与儿子张某芒通电话，指示其购买和康新能股票。张某芒按照张俊生的指示通过手机下单，并于当天9时40分开始购买。 3月23日至3月25日，他多次交易合计买入和康新能股票187.54万股，该交易ns 已完成。金额596.73万元。

7月20日，该账户清算所持“和康新能”，获利173.67万元。

从盘面来看，张俊生持股期间，和康新能股价整体上涨明显，从3月23日到7月20日清仓时，价格上涨67.4%。收购消息公布后几天内，和康新能股价最高达到6.14元/股。

监管行动

累计罚没近700万元

四川证监局认为，张俊生的交易行为与内幕信息。资金非预期转移，单笔委托金额明显放大，交易金额明显增加，交易行为明显异常，违反了相关规定。违反《证券法》第五十条、第五十三条第一款规定，构成违反《证券法》的行为。 》第一百九十一条规定的内幕交易行为。

张俊生在辩护中请求减轻处罚。他表示，自己与叶某武的接触是朋友之间的正常接触，没有直接证据证明两人交换过内幕消息。基于与叶某武的交情，熟悉公司情况，看好新能源行业的发展前景，基于公开的良好信息和发展的需要，做出了收购“重工新能源”的决定。充分利用闲置资金；此外，他认为并非所有投资者都将此次股权变动视为好消息，交易时并未全数买入“重工新能源”。他们之前还举办过“重工新能源”。

四川证监局经审查认为，证据立案可以证明涉案当事人及内幕信息披露前的内幕信息知情人叶某武所联系和联系过的，其证券交易活动与内幕信息高度一致，当事人无法做出合理解释。提供的证据不能排除其利用内幕信息从事相关证券交易活动，可以认定内幕交易行为成立；此外，其他市场主体是否判断本次股权变动为利好消息，不影响当事人的判断，当事人是否在交易前期全仓持有，不影响内幕信息知情人性质的认定。贸易。因此，张俊生的辩护意见不予采纳。

根据违法行为的事实、性质、情节和社会危害程度，依照根据《证券法》第一百九十一条，四川证监局对张俊生作出“非一罚三”的处罚。作为处罚，没收张俊生违法所得173.67万元，并处罚款521.01万元，罚款总额694.68万元。

本文来自中国基金报