展望未来，以招商证券为代表的首批湾区券商终于正式获准开展基金投资顾问业务。

招商证券记者获悉，招商证券将基金投顾品牌命名为“e投”，初步计划推出四大投资组合。希望通过优化减少投资组合数量，突出投资组合策略的差异化。 ，避免投资者的“选择困难症”。目前，四大投资组合不仅能满足不同投资者理财替代、稳定增值、增强收益、资产配置等需求，还为中高端客户提供多策略资产配置工具。风险偏好。未来，他们也会以客户体验和需求反馈为基础。 ，逐步制定新的策略并提供更加个性化或定制化的组合解决方案。

为此，招商证券财富管理部专门成立了10余人的基金投资咨询业务团队。人员均来自相关部门的骨干。核心投研团队拥有10年以上丰富的买方投资经验。具有客户服务经验，多年担任基金金牛奖评委。招商证券拥有超过2000名具有基金行业从业资格的投资顾问和客户经理。他们还通过了相关业务拓展能力考试，准备为客户提供全流程的基金投资顾问服务。

全市场精选构建四大投资组合

2021年10月18日，招商证券正式获得监管批复，获准上市o 线上推出基金投资顾问业务，成为粤港澳地区主要投行。湾区首批获得基金投资顾问业务资格的证券公司之一。

据中国证券报报道，招商证券基金投资顾问品牌将命名为“e投资”，门槛设定为“1000元起”，希望更多客户能够体验到这种体验。服务。招商证券财富管理部总经理姚军认为，虽然目前相关客户的资产可能并不高，但俗话说“积沙成塔”。如果我们能够通过基金投资顾问成功覆盖数百万长尾客户，同样的情况也会发生。将为券商财富管理业务带来巨大增长。

据悉，招商证券旗下基金投资公司咨询业务初期计划推出四大产品组合。通过优化和减少投资组合数量，凸显投资组合策略的差异化，避免投资组合过多给投资者带来的“选择困难”。未来，将根据客户体验和需求反馈逐步制定新策略，提供更加个性化或定制化的组合解决方案。

以上四大投资组合是根据客户的投资目标、资产类别、风险特征等需求制定的。经过基金投资咨询和投研团队的精心策划，不仅能满足不同投资者的不同风险偏好和投资范围需求，分别实现理财替代、稳健增值、增强收益、资产配置的目标。还可以为客户提供多策略资产配置工具具有中、高风险偏好，以最大限度地对冲风险，降低波动性，增加回报。

招商证券相关业务负责人表示，以客户为中心、资产保值增值、提高产品收益率是其基金投顾组合的初衷。招商证券坚持“选好产品、选好产品”、“适合战略配置的产品”原则，与全市场公募基金不区分，产品筛选不会重点关注旗下资管子公司等关联方产品

产品精选分为基础池、替代池、核心池三个层面，从基金产品、基金管理人和基金公司三个角度进行筛选，定性与定量指标相结合，屏幕。条件越来越严格。“对于每一个进入基金替代库的基金产品和基金管理人，我们将安排招商证券专业的基金产品研究团队进行规范化、流程化的尽职调查，并形成评估报告。基金另类库将定期跟踪和评估，优胜劣汰，不定期更新，并纳入投资决策委员会的管理和监督框架。”

目前，招商局证券基金投顾业务主要通过招商证券APP和“招商财富+”小程序开展。未来该业务正式上线后，我们还将尝试基金投顾策略的输入和输出：一方面，我们将引进其他资产管理机构和同行优秀的基金投资顾问策略，另一方面，我们将积极与商业银行和同行进行对接。其他公司则输出自己的基金投资咨询策略。认识到基金投资顾问可以惠及更多客户群体。

精心筹划软硬件已到位

自6月份获批基金投资顾问试点资格以来，招商证券一直紧锣密鼓地推进业务准备工作。鉴于基金投顾策略管理主要采取主动管理的形式，招商证券还建立了基金投顾及投资会议审核制度，对基金投顾业务相关制度、投资组合策略等重要事项进行审核。

在系统建设方面，招商证券对基金投顾业务涉及的多个相关系统进行了多轮模拟环境测试，能够对各业务环节和服务项目实施集中统一管理。基金投资顾问业务流程。 ，配备追溯管理、动态监控等相关功能，对业务进行严格的合规和风控管理。

一线营销服务团队方面，招商证券拥有超过2000名具有基金资格的投资顾问和客户经理，全部完成业务培训并通过相关业务拓展能力考试。招商证券一线营销服务团队有足够的能力为客户参与基金投资顾问业务提供全流程陪伴服务。

截至8月19日，招商证券接受中国证监会、深圳证监局现场检查验收。是第二批试点中首家接受现场检查的深圳券商。根据根据监管现场检查意见，招商证券以业务优化为重点，针对监管重点关注的投资者适当性管理、优化客户体验、业务推广人员利益冲突等问题。

例如，在投资者适当性管理方面，招商证券在原有《风险评估问卷》的基础上，设计了一套新的基金投顾投资者需求调查问卷，希望进一步拓展对客户的了解。通过需求调查表了解需求；基金投顾系统持续快速响应、更新迭代。新增APP，支持客户7*24小时任意比例转出。支持客户在合同终止后仍保留标的成分资金。它还支持在合适的情况下转换现有头寸的选项y 不匹配。调整后的投资组合策略；制定新考核体系开展基金投资咨询业务 以此为契机，我们将加快财富管理业务从以销售为主向以保有为主的转变。

三大优势助力基金投顾业务发展

招商证券相关负责人介绍，招商证券发展基金投顾业务具有诸多优势，特别体现在主要体现在三个方面。

首先，他在非托管买方投资咨询服务方面拥有超过10年的丰富经验。从最早的“组合通证”，到2009年推出的“财富管理计划”，再到近两年推出的定制化FOF投资组合和“货币投资”，招商证券一直深耕买方投顾服务多年来，积累了丰富的经验。 “非托管”投资顾问服务经验。

二是具有较强的投资研究能力。其基金投资顾问和投资管理团队是在买方投资顾问大资产配置团队的基础上建立的。资产配置、宏观策略、行业研究等均处于行业前沿。尤其是招商证券作为拥有基金评估业务资格的四家券商之一，拥有较强的基金评估研究能力，并连续多年担任基金金牛奖评委。

三是拥有行业领先的投资教育服务体系。 2020年，招商证券实体投资教育基地被授予“全国证券期货投资者教育基地”。根据规划，基金投资顾问业务的投资者教育工作将打造高级课程体系通过线上线下联动，为不同投资者群体提供参与基金投资顾问业务前、中、后的培训。有针对性的投资者教育服务。

同时，招商证券高度重视金融科技投资，建立了前、中、后端基金投资咨询的分层体系。基金投资顾问系统不断优化，确保能够对基金投资顾问系统的所有业务环节和服务流程实施集中统一管理，并具备留痕、动态监控等相关功能。

招商证券还围绕微信生态打造了新一代私域流量核心“CMS财富+”小程序。通过“CMS财富+”小程序与APP的融合，有望进一步提升投资顾问服务。这服务触达客户的有效性，培养高粘性、高质量的客户。

招商证券庞大的财富管理客户群也是其基金投顾业务的重要基础。 2021年第二季度，非货币市场公募基金保有规模534亿元，位列证券行业第五位。截至2021年6月，客户数量已突破1300万户，托管客户资产达4.32万亿元。招商证券还拥有全国200多家分支机构以及由1000余名财富顾问和3000余名营销人员组成的营销服务团队，能够更好地触及和了解客户的风险偏好和资产配置需求。