01为什么要提前规划退休生活？

有人说，退休后，不用置业，不用通勤费用，孩子长大后也能自力更生。退休后虽然收入会减少，但开支也会相应减少，所以无需提前为退休做准备。是不是真的？

如果把人生分为三个阶段：第一个阶段是教育阶段，年轻无忧无虑，在父母的保护下成长；第二阶段是奋斗阶段，开始工作赚钱。他们为了钱而努力工作；第三阶段是退休时期，收入减少，医疗费用增加。在第一阶段和第三阶段，我们没有足够的能力来增加收入。所以，第二阶段我们要尽力让自己的财富保值增值。除了努力工作和生活认真地说，我们还可以通过投资来增加收入，为未来的退休生活质量打下坚实的基础。这就是我们需要提前规划退休生活的重要原因！

02 退休投资可以选择普通基金吗？普通基金和养老金目标基金有什么区别？

这个问题的答案需要分解为三个层面：

首先，作为普通投资者，面对大量资金时，往往会很难开始。

以2021年为例，市场上有超过9000只公募基金（Wind，截至2021年12月31日），基金种类繁多，基金业绩差异较大。基金数量庞大，选择基金成为一项艰巨的任务。如果普通投资者不能准确掌握各类基金的风险收益特征，不了解基金管理人的能力圈，不考虑自身风险偏好，那么基金投资就很难取得理想的效果。

其次，FOF比普通基金更适合普通投资者。

以FOF形式投资一篮子基金有两个好处：一是通过二次分散风险、二次平滑波动，提高预期风险和预期收益；其次，FOF可以作为长期回报和风险相对合理的投资工具的使用，可以显着降低投资的门槛和难度，提高投资的成本效益。

三是养老金目标基金与养老金投资需求匹配度较高。

养老目标基金的目的是追求养老资产长期稳定增值，鼓励投资者长期持有，采用成熟的资产配置策略，合理控制投资组合风险波动。

①《条例》规定，养老目标基金主要以基金中的基金（FOF）形式运作；

②养老目标基金最短持有期限不低于1年，更注重长期投资；

③对基金管理人、基金管理人、子基金要求较高。例如，基金管理人需具有5年以上金融行业证券投资、证券研究与分析、证券投资基金研究评价或分析经验，其中至少2年证券投资经验或5年以上多年养老金或保险从业资格。黄金资产配置经验。

03养老目标基金有哪些类型？

养老目标基金分为目标日期策略和目标风险策略两类。

目标日期策略

随着设定的目标日期的临近，逐步降低权益类资产的配置比例，增加权益类资产的配置比例。放宽非股权资产配置比例。其中，权益类资产包括股票、股票型基金和混合型基金。这意味着投资者需要根据自己的年龄、相应退休日期、收入水平等因素选择养老目标基金进行投资，而无需考虑复杂的投资问题或进行繁琐的操作。

目标风险策略

根据特定的风险偏好设定股权资产和非股权资产的恒定配置比例，或者使用广泛认可的***来定义投资组合风险（如波动性），并采取有效措施控制基金组合风险。分为稳定、平衡、活跃三种风险等级。投资者可以根据自己的风险承受能力选择合适的类型。