自6月15日A股大跌以来，部分个股已跌至去年沪指2000点水平附近，完成了牛熊周期。 9月份上证指数缩量盘整的同时，市场也出现了一些结构性机会。

在此背景下，《每日经济新闻》记者梳理9月份机构调查数据发现，机构关注度排名前三位的热门子行业分别是新能源汽车产业链和汽车产业链。汽车电子（车联网、汽车电子设备）、配电网投资、信息安全领域的国家集成电路产业，而这三大产业也是国家大力支持的产业。

新能源汽车最受欢迎

在上述三大细分行业中，《每日经济新闻》记者发现，新能源汽车Rgy汽车是机构调查中最受欢迎的行业。个股包括国轩高科（002074，股吧）、新旺达（300207，股吧）、党盛科技（300073，股吧）、沧州明珠（002108，股吧）、猛狮科技（002684，股吧）、德润电子（002055，股吧）、良信电气（002706，股吧）、大阳电气（002249，股吧）、中航光电（002179，股吧）、南洋科技（002389，股吧）、方正电气（002196）

其中借壳上市的动力电池龙头企业国轩高科获两批融资总共 21 个机构的研究；欣旺达共接收四批共35家机构；沧州明珠共收到三批共12家机构调查。从股价表现来看，自6月15日大跌以来，三只股已e 相对有弹性。

政策方面，近两年，从减免新能源汽车购置税、车船税，到奖励充电设施建设，再到不限行限购，中央和地方政府对新能源汽车表现出了大力支持和开放态度。正在逐渐增加。今年5月，国务院发布了“中国制造2025”的要求。作为十大重点产业之一，2020年我国自主品牌新能源汽车年销量将突破100万辆；到2025年，新能源汽车年销量将达到300万辆。车辆。据工信部网站显示，2015年1月至8月，累计生产新能源汽车12.35万辆，同比增长3倍，表明新能源汽车销量向好。此外，锂电池投资也正如火如荼地进行着。今年以来，国内共有17家上市公司大力投资锂电池项目，投资金额近500亿元。

10月8日，多只新能源汽车概念股涨停，包括力帆（601777，股吧）、九洲电气（300040，股吧）、猛狮科技、万向钱潮（000559，股吧）等。 ））、金瑞科技（600390，股吧）、亿纬锂能（300014，股吧）、奥特讯（002227，股吧）、天齐锂业（002466，股吧）、方正电机等涨停。

这些利好因素下，新能源汽车是否正处于大爆发前夜？

中信证券（600030，股吧）汽车行业研发团队徐英波等人认为，大众排放造假事件增强了市场对新能源汽车推广的信心。与此同时，国务院部署加快推进充电电动汽车基础设施，持续推荐新能源汽车及电池企业优势，如：比亚迪（002594，股吧）、万向钱潮、国轩高科、宇通客车（600066，股吧）。

华泰证券（601688，股吧）的乐观逻辑是：一是新能源汽车产销量高增长和产能扩张，赋予新能源汽车题材繁荣的确定性。其次，新能源汽车主题具有中长期想象空间和后续催化剂。另一方面，在当前经济下行+转型期，新能源汽车作为自上而下推动的新兴产业，具有“稳定增长”和“转型升级”的特点。 “双重效应。三是新能源汽车产业链整体业绩基础良好，业绩增长确定性强。在当前疲软的环境下如果风险偏好需要一段时间才能恢复，则这是首选主题。电解液、隔膜、整车、电机电控、锂资源、充电桩、锂电池生产设备等重点行业有望受益。

配网投资坐享2万亿蛋糕

配网投资领域，机构调研北京科瑞（002350，股吧）、合纵科技（300477，股吧） 9月，中原华电（300018，股吧）、思源电气（002028，股吧）等公司。在这些企业中，机构更关心的是它们能否从2万亿的分销网络投资蛋糕中受益。

其中，北京科锐有两批共32家机构进行的调研。实力研究机构包括汇添富基金、华夏基金、博时基金、泰康资管等。 合纵特受益于分销网络投资的科技公司已分两批接受了华夏基金、工银瑞信、中信证券等24家机构的调研。

政策方面，8月，国家能源局印发《配电网建设改造行动计划（2015~2020年）》，规划从2015年起配电网建设改造投资到2020年投资不少于2万亿元，其中2015年投资不少于3000亿元。

平安证券认为，2万亿元配电网改造计划的出台，将满足未来五年全国480万个充电桩的接入需求。认为，从农村配电网追加投资入手，此次配电网领域首个纲领性规划的出台，有望加速农村配电网建设。全国配电网大规模转型升级，包括满足新能源汽车充电接入需求。将成为政策落实的先行者，充电桩和配电网建设有望相辅相成。

长江证券（000783，股吧）也认为，配电网投资已成为“十三五”期间稳增长的重要抓手，配电网行业的景气度将进一步提升。维持了很长时间。

国泰君安表示，配网迎来黄金建设期，重点推荐北京科锐、四方股份（601126，股吧）、集成电气紫紫（002339，股吧）、智信电气（ 600517股吧）、金智科技（002090股吧）、合纵科技、双杰电气（300444股吧）、宝胜股份（600973股吧）。

界面光栅行业受青睐

除了上述两大国家重点扶持行业受到机构积极调研外，信息安全领域的集成电路行业上市公司也受到机构关注，如Apex（002180，股吧）、上海新阳（300236，股吧）、飞凯材料（300398，股吧）、中盈电子（300327，股吧）等。

研究信息显示，上海新阳9月共收到上海凯石一正、九泰基金、兴业环球（340006，基金吧）基金等5批共33家机构调研。调研期间，其大硅片项目（300毫米半导体硅片）晶圆）受到关注。该项目的投资者包括另一家上市公司兴森科技（002436，股吧）。

生产和销售打印耗材芯片的Apex公司共收到3批研究95家机构和个人，包括淡水泉投资、华商基金、华夏基金、汇添富、前海开元等实力机构。 。公开信息显示，公司大股东塞纳科技已成为全球最大的通用打印耗材制造商，产销量位居全球通用打印耗材行业第一。

调查中，该机构询问打印机是否会成为未来国家向IOE（IBM、Oracle和EMC的缩写）迁移的重点？该公司回应称，其打印机已被列为国家信息安全装备15家定点供应商之一。

广发证券（000776，股吧）认为，从国家层面来说，建立完整的物质体系是成为半导体强国的必由之路。 《国家集成电路产业发展和促进纲要》也规定对上游的指导材料提出了具体的发展目标。未来，国内IC产业发展路径清晰，将实现从市场到核心的突破。广发证券梳理了A股上市公司中半导体材料设计领域的相关公司，其中包括大硅片领域的上海欣阳、兴森科技、友研新材料（600206，股吧）等。